0 9

Различия и сходства между 差价合约и фьючерсами

В онлайн торговле есть два основных типа инструментов для торговли деривативами: 差价合约и фьючерсы. Оба инструмента имеют некоторые общие характеристики:

  1. Это производные продукты, что означает, что, в отличие от спотовых операций, при торговле этими инструментами вы не покупаете и не продаете актив. Инвестируя в производные финансовые инструменты на определенный актив, вы пытаетесь предугадать в каком направлении будет двигаться цена этого актива.
  2. Это означает, что в обоих случаях можно будет получить прибыль независимо от того, вырастет или упадет цена этого актива.
  3. Они позволяют использовать кредитное плечо, что означает, что можно работать с более крупными суммами, чем вы располагаете.

Несмотря на это, оба продукта имеют свои особенности. Эти особенности делают каждый из них подходящим для определенных торговых операций.

差价合约

差价合约расшифровывается как «контракт на разницу». Это контракт, по которому две стороны соглашаются обменяться разницей между ценой входа и ценой выхода базового актива. Если трейдер считает, что цена актива вырастет, он покупает 差价合约. И наоборот, если он полагает, что цена упадет, он будет продавать 差价合约.

Базовых активов, где можно покупать или продавать 差价合约, великое множество.

Можно торговать онлайн с 差价合约на:

  • фондовые индексы;
  • валюту;
  • сырьевые товары: золото, нефть, металлы;
  • валютные пары;
  • криптовалюты.

Где можно торговать 差价合约?

В основном торговлю 差价合约предлагают онлайн-брокеры и финансовые посредники, которые создают эти продукты для своих клиентов.

Фьючерсы

差价合约позволяет инвестировать и спекулировать на направлении цены актива без определенного срока. Между тем, фьючерс – это контракт, по которому покупка или продажа актива оговаривается на определенную дату и по определенной цене.

Как и 差价合约, фьючерсами можно торговать на многие финансовые активы, такие как валюта, акции, фондовые индексы или сырьевые товары.

Однако разнообразие этих активов не так велико, как в случае с 差价合约.

С другой стороны, фьючерсы являются наиболее используемым инструментом при инвестировании в индексы ведущих мировых фондовых бирж.

Где можно торговать фьючерсами?

Фьючерсы торгуются на официальных и регулируемых рынках, весьма схожих с фондовыми.

Цена фьючерса меняется вместе с ценой базового актива на спотовом рынке. Разница между будущей ценой и ценой спотового рынка обычно является индикатором, который прогнозирует направление движения цены денежных активов.

Цена и комиссия

Как правило, ежедневные комиссии относительно фьючерсов, как правило, ниже, чем для 差价合约. Особенно это касается фьючерсов на индексы. Процент заложен в цену фьючерса. Однако в 差价合约проценты, выплачиваемые при покупке контракта, оплачиваются отдельно и обычно они выше тех, которые выплачиваются в случае с эквивалентным фьючерсом.

Безусловно, с другой стороны, фьючерсы имеют гораздо более высокие ставки открытия и требования к начальному капиталу.

Ликвидность и спред

С точки зрения ликвидности (исключение составляют фьючерсы на индексы) фьючерсные контракты намного менее ликвидны, чем 差价合约. Эта нехватка ликвидности может затруднить закрытие фьючерсной сделки до истечения срока ее действия и привести к гораздо более высоким спредам. Эта разница в спреде может компенсировать более высокую цену и комиссию 差价合约.

Размер сделки

Фьючерсы требуют гораздо более высокого начального капитала, чем 差价合约, и поэтому не подходят для мелкомасштабной или краткосрочной торговли.

Таким образом, несмотря на то, что торговля фьючерсами может обходиться дешевле, чем торговля 差价合约, здесь необходимо тратить крупные суммы и рассчитывать на долгосрочную торговлю. Это ограничивает возможности торговли фьючерсами для мелких и средних трейдеров.

Диверсификация

Всегда лучше инвестировать в широкий спектр активов, чтобы диверсифицировать свой портфель и уметь менять размер инвестиций в каждый актив по разумной цене.

  • 支持
  • 平台
  • 传播
  • 交易工具
评论等级 0 (0 评论)

在Finance Brokerage网站上阅读最新的经济和外汇新闻。查看 教育资料 и 经纪人名单...为了及时了解所有事件,请订阅 谷歌新闻

发表评论

正在发送

订阅我们的新闻!

直接从Finance Brokerage接收最新消息到您的收件箱。
订阅最新的金融市场新闻。